Índice de Mercado Anbima dos títulos públicos federais atrelados ao IPCA com maturidade igual ou superior a cinco anos - IMA-B 5+

Informações adicionais sobre a metodologia podem ser encontradas na página da ANBIMA na internet:

www.anbima.com.br : Página inicial / Informar / Ferramentas / Preços e Índices /

ou pelo link: http://www.anbima.com.br/pt_br/informar/ferramenta/precos-e-indices/ima.htm

O Índice de Mercado Anbima – IMA é uma família de índices composta de vários subíndices, cada um deles relacionado a uma forma de remuneração dos títulos públicos federais e calculado pelo método de Laspeyres, conforme abaixo:

Em que:

t = data-base;

n = número de títulos que compõem a carteira do índice;

It = número-índice em t;

It-1= número-índice em t-1;

qi,t-1= quantidade do i-ésimo título na carteira do índice em t-1;

pi,t = preço do i-ésimo título em t;

pi,t-1 = preço do i-ésimo título em t-1;

Cada subíndice tem características específicas, conforme descrito a seguir:

IRF-M, IRF-M1 e IRF-M1+: São índices compostos pelos títulos públicos federais prefixados (LTN e NTN-F) atualmente em poder do público. O IRF-M é composto por todos os títulos prefixados, independentemente do seu vencimento; o IRF-M1 é composto por títulos de curto prazo, cujos prazos de vencimentosinferiores a um ano e o IRF-M1+ é composto por títulos com maturidade igual ou superior a superior a um ano.

IMA-S: É um índice composto pelos por títulos públicos federais emitidos com juros flutuantes, indexados à taxa Selic (LFT) e em poder do público. Os títulos LFT-A e LFT-B não compõem este índice.

IMA-B, IMA-B5 e IMA-B5+: São índices compostos por títulos públicos federais em poder do público, indexados ao IPCA (NTN-B). O IMA-B contempla todos os títulos indexados ao referido índice de preços, independentemente do seu vencimento. O IMA-B5 é composto por títulos cujos vencimentos sãoinferiores a cinco anos e o IMA-B5+ é composto por títulos com maturidade igual ou superior a cinco anos. Até 03/05/2010, o título com vencimento igual a cinco anos era incluído no subíndice IMA-B5.

IMA-C, IMA-C5 e IMA-C5+: São índices compostos por títulos públicos federais em poder do público, indexados ao IGP-M (NTN-C). O IMA-C contempla todos os títulos indexados ao referido índice de preços, independentemente do seu vencimento. O IMA-C5 é composto por títulos cujos vencimentos são menores a cinco anos e o IMA-C5+ é composto por títulos com maturidade igual ou superior a cinco anos.Até 03/05/2010, o título com vencimento igual a cinco anos era incluído no subíndice IMA-C5.

IMA-Geral: Índice composto pela combinação dos quatro subíndices principais (IRF-M, IMA-B, IMA-C e IMA-S), ponderados pelo peso relativo de cada título na dívida pública mobiliária federal interna (DPMFi). Desta forma, o IMA-Geral não compreende títulos indexados à variação cambial, bem como títulos não-negociáveis.

IMA-Geral ex-C: Índice semelhante ao IMA-Geral, composto pela combinação de todos os subíndices, com exceção do IMA-C.

Títulos públicos federais em poder do público emitidos no mercado doméstico, exceto títulos indexados à variação cambial e títulos não negociáveis.

Os dados relativos à quantidade de títulos em poder do público são fornecidos diariamente pelo Tesouro Nacional. Em caso de atraso ou falha na recepção dessa informação, os índices serão calculados com base na última informação disponível, até que o fluxo de dados se normalize.

Os preços utilizados para valorização das carteiras teóricas são apurados diariamente pela ANBIMA, com base em amostra coletada junto a um grupo representativo de instituições atuantes no mercado secundário de títulos públicos, como bancos, administradores de recursos e intermediadores financeiros.